初心者が陥りやすい株の失敗原因5つと失敗しないための対策を解説

1-1.高値掴みをしてしまう

高値掴み（高値買い）とは、株価が急上昇する、連日の高値更新が続くなど、株価が頂点に達したタイミングで株を購入し、その後、株価が急落することです。 高値掴みをするタイミングでは株価が上昇しているので、投資家は「もっと上昇するはず」という期待を持ちます。しかし、ある程度まで上昇すると

などの要因が重なり、株価が急落し始め損失を出してしまうのです。 特に、株の初心者は株価が上昇し始めたタイミングで購入の決断ができないことが多いです。高値更新が続いたり一定期間好調の状態をキープできたりと、株価の経過を見てから購入を判断する傾向があります。 その場合、株を購入する頃には高騰のピークは既に過ぎてしまい、すぐに下落へと転じることもあります。その結果、買値よりも売値が下がってしまい損失が発生してしまうことも。 とはいえ、企業が成長して株価が伸びるタイミングでは、新高値（過去最高の株価）を更新していくことが多いため、高値の株を買ってはいけないということではありません。実際、高値で買っていく投資は「順張り投資」と呼ばれる一般的な投資法のひとつです。 一方、高値掴みのリスクもあるので、高値で買うときには「良好な決算の数値を伴っているか」など自分なりの目安でチェックを行ったり、もしも株価が下がった場合にどこで損切りをして売るかというリスク管理を適切に行ったりすることが肝要です。

1-2.同じ株ばかりを購入してしまう

初心者が陥りがちな失敗には、同じ銘柄の株ばかり購入してしまうことが挙げられます。投資初心者が同じ株ばかりを購入してしまうときは、次の2つのパターンがあります。

1-3.まとまったお金を一度に投資してしまう

株を購入するときに一度にまとまったお金を使い投資してしまうと、失敗の原因となります。確かに株価が高騰した場合には目先の利益は得やすくなりますが、株が下落したときに打つ術がありません。株に充てられる資金が残っている場合は

などの対策を取れる可能性があります。株に充てられる資金の余力を残しておかないと、株での損失をカバーする手段が断たれてしまいます。 その結果、株価の値動きに身を委ねるしかなく、株の失敗へとつながってしまうのです。

1-4.イメージ投資をしてしまう

株式投資は、投資先企業の業績や事業計画などが株価に大きく反映されます。投資家は「この企業は業績好調で将来性がある」「この企業の事業内容に興味があるから出資したい」など、投資先企業の実態や状況を把握して投資先を決めているからです。 しかし、株の初心者の中には投資先企業を何となくのイメージで選んでしまうことがあります。例えば、

など自分の中にあるイメージや曖昧な情報のみで株を購入してしまうのです。その結果、経営状況がよくなかったり思っていた事業内容とは異なり将来性がなかったりなどイメージとかけ離れた部分が出てきて、利益が出ないことがあります。 企業の実態を詳しく把握せずイメージのみで投資をしてしまうことも、失敗の原因となります。

1-5.信用取引をしてしまう

株の取引方法には、現物取引と信用取引の2種類があります。

通常の株の売買は現物取引と言われるもので、投資家が所有している資金の範囲内を行います。一方で、信用取引とは、証券会社にお金や株を借りて行うレバレッジ取引のことです。 保有している株の評価額と口座内の預り金を合計した額の約3倍まで借りることができます。例えば、投資家が総額300万円の委託保証金（信用取引の担保となる資金）を持っていた場合、3倍の約900万円分の取引ができます。 信用取引をすると少ない資金でも大きな投資金額が動かせるようになるので、株価が上昇すれば利益を得やすくなります。しかし、株価が下落したときには大きな損失を背負うリスクがあります。 例えば、300万円の委託保証金で3倍となる900万円分の株を購入したとしましょう。保有している株が急落し、評価額が500万円になったとします。900万円 － 500万円 ＝ 400万円の評価損で、委託保証金を100万円下回ってしまいます。 つまり、口座内の預り金を失うだけでなく、さらに負債を背負う可能性があるのです。信用取引はきちんとリスク管理をすれば効率よく資産を増やす手段にもなりますが、株に慣れないうちから信用取引をしてしまうと株価が下落したときに、想定以上の損失を背負い失敗してしまうことがあります。

2-1.セミナーや本の内容を鵜呑みにしてしまう

株式投資を始めたばかりのころは、自分で考え判断することが難しい場合があります。「本当にこれで合っているのか」という不安もあり、ついついセミナー講師の意見や書籍の内容に頼ってしまうこともあるでしょう。 自分より知見のある人の情報を参考にするのはいいですが、鵜呑みにしてしまうと臨機応変な対応ができません。例えば、「この銘柄はこれから上昇する可能性が高いですよ」と言われ、この言葉を信じて株を購入したとしましょう。 上昇しているうちは良いですが、もしも予期せぬ下落や株式の変動が起こったときには、どうしたらいいか分からなくなってしまいます。その結果、売り時を逃したり大損をしたりと株の失敗へとつながるのです。 他人の意見を鵜呑みにするだけで、自分の判断で投資をしていないと、失敗や成功の原因が分からずいつまでも成長しません。自分軸で株式投資ができていない人は、株式投資で失敗しやすい人の特徴だと言えます。

2-2.資産管理ができていない

資産管理ができていないと、株での損失をカバーできず失敗してしまうことがあります。

などの場合は、株価が上昇し利益を得られれば問題がないでしょう。しかし、株価が下落した場合は1回の失敗をカバーできる資金的な余力がなく、悪循環に陥ることも。資産管理をして現金を残していれば、対処ができたかもしれませんが、資産の大部分を深く考えずに投資してしまうと、後からの対処が難しくなります。 株は値動きで資産が大きく変動するからこそ、基本的な資産管理ができていない人は失敗しやすい傾向があります。 まずは少額から投資を始めてみる、たとえ株が暴落しても大丈夫なように現金と株の割合を考慮するなど、資産管理を適切に行いましょう。

2-3.リターンばかりに目がいきリスク管理ができていない

株式投資を始めるときに「株で儲けたい」「株で大きな利益を作りたい」と考えている人は多いでしょう。投資のことを考えるときは、どうしても利益に目が向きがちですが、それ以上に目を向けなければならないのがリスク管理です。 リスク管理をせずにリターンだけを考えていると「1-2.同じ株ばかりを購入してしまう」「1-3.まとまったお金を一度に投資してしまう」などが起こりやすくなります。株価が急上昇している銘柄にまとまった投資をしてしまうのは、初心者に多いリスクが高い投資だと言えるでしょう。

などを決めて、リスク管理をしておかないと、株価が下落したときに大きな損失を抱えてしまいます。万が一に備えたリスク管理ができていない人も、失敗しやすい特徴を持っていると言えるでしょう。

2-4.株で損をする仕組みが把握できていない

そもそもどのようなときに株で損失が出るのか理解できていないと、適切な対策が取れずに株で失敗しやすくなります。 株で損をする仕組みとしては、次の2つが挙げられます。

2-5.損切りができない

損切りとは、保有している株の株価が下落し損失を抱えている状態で株を売却することです。損切りは損失が確定する行為なので、なかなか踏み出せない人が多いです。 特に初心者は「株価が今後どう動くか分からない」「もう少し様子を見てみよう」と期待をしているうちに、どんどん株価が下落し損失が膨らんでしまうことがあります。 適切なタイミングで損切りができれば、損失を許容範囲に抑えることもできますし、株を売って戻ってきた現金を他の銘柄に投資して損失を取り返すこともできます。 株を買ったときには知らなかった悪いニュースが出てきたなど、株を購入したときと状況が変わったり、株価が戻る見込みが薄いのに、損切りをしないで株を保有し続けてしまう人は、株で失敗しやすい傾向があります。

3-1.自分の投資ルールを明確にする

投資家自身が明確な判断基準を持っていないと、判断を迫られたときに他人の意見に流されたりどうしていいのか分からないと迷ったりして損失が膨らんでしまう可能性があります。 そこで、株に投資する時は自分なりのルールを決めておきましょう。主に決めておきたいのは、以下の項目です。

投資の目的では、どのような企業に投資をするのか、自分なりの基準を設けておきましょう。書籍やセミナーなどの情報を参考にしてもいいですが、最終的に自分で判断できることが大切です。 資金管理では株に使える資金をあらかじめ決めておくことで、損失が出たときに身動きが取れなくなることを防げます。 また、株価が下落したときの売却基準など、どの程度のリスクまで受け入れるのかを決めておけば、大きな損失が出る前に手が打てるようになるでしょう。 株式投資をするうえで、売り時や買い時を決めるのは投資家自身です。その判断を納得のいく形でできるよう、あらかじめルールを設けて取引をしてみてください。

3-2.適切なタイミングで損切りをする

「2-5.損切りができない」でも述べたように損失のある株を保有し続けていても、株価上昇が見込めない限りは損失が膨らみかねません。 確かに損失が確定するのは望ましい結果ではありませんが、できる限り少ない損失で抑えるという意味で、躊躇なく損切りができるようになりましょう。 適切な損切りのタイミングはケースによって大きく異なりますが、株の初心者が抑えていきたいポイントは自分で決めた損切りのタイミングを守り実行することです。 いざ損切りをしなければならない場面が来ると「今後上昇するかもしれない」「長い目で見れば利益が確保できるかもしれない」という期待が生まれます。 このような気持ちに左右されないためにも

など、自分なりのタイミングを決めて実行しましょう。このタイミングを必ず守るようにすれば、知らぬ間に損失が大きくなってしまうことはありません。

3-3.投資先企業の情報収集をする

投資初心者が最初に悩むのが、投資する銘柄を決めることです。イメージで選んだりセミナー情報を鵜呑みにしたりすると、思ったような利益が出せないことが多々あります。 株で失敗しないためにも、投資先企業の情報収集をして自分が納得のいく銘柄を購入できるようにしましょう。投資先企業の情報収集をするときには

というポイントをチェックしてみてください。 投資先を選んで株を購入しても、情報収集は終わりではありません。ここで投資先企業の情報収集をやめてしまうと、株の失敗へとつながります。 投資先企業が倒産すると株式の価値はなくなってしまいますし、投資先企業の業績が悪化すると株価が下落してしまう可能性があるからです。投資先企業の株を保有している間は、利益を獲得し損失を防ぐためにも、以下のような情報を把握しておきましょう。

3-4.リスク分散をする

株で失敗しないためには、少しでもリスクを分散させる戦略を立てることが欠かせません。リスク分散は、主に銘柄の分散と投資タイミングの分散の2つが柱となります。

3-5.初心者のうちは信用取引を避ける

「1-5.信用取引をしてしまう」でも解説したように、信用取引は口座に預けている金額以上の取引ができます。 株価が急上昇した場合は利益が大きくなりますが、反対に株価が急落した場合には損失が膨らみます。そのため、信用取引をするにあたっては、損失が大きくならないよう見極める知識と経験がなければなりません。 基本的に信用取引は、現物取引や株の仕組みが分かり、利益が出せるようになった次のステップで利用すべきサービスです。取り返しのつかない失敗をしないためにも初心者のうちは避けて、まずは現物取引で株の仕組みや売買を身につけましょう。

4-1.株で失敗すると借金ができますか？

現物取引の株で失敗しても、借金はできません。株は株価の上下によって資産が変動しますが、マイナスになることはありません。万が一、投資先企業が倒産したとしても株価は0円以下にはならないので、借金ができることはないのです。 ただし、信用取引をしていた場合は異なります。信用取引は、証券会社から株券または資金を借りて委託保証金以上の金額で取引をしています。大きな損失が出るとマイナスとなり、投資した金額以上の損失を被る可能性があります。

4-2.株の失敗で自己破産することはありますか？

現物取引の株で失敗しても、自己破産することはありません。しかし、信用取引をして自己破産する可能性は、ゼロではありません。先ほども解説したように、信用取引の場合は委託保証金以上の損失を被る可能性があるからです。 損失金額が大きくなってしまうと、自己破産する可能性は考えられます。ただし、株式投資が理由で自己破産をする場合は免責不許可事由に該当する場合があり、必ずしも自己破産ができるとは限りません。

4-3.株で失敗をすると税金はどうなりますか？

年間の株式売買の損益を合計し売却損が出た場合は、株式売却に対する税金はかかりません。 上場株式等の売却による売却損を確定申告しておくと、翌年以降3年間繰り越すことが可能です。繰り越した売却損は翌年以降の売却益と損益通算ができるので、翌年以降に売却益が発生した場合に節税につながるかもしれません。 売却損が出て確定申告をした場合は、翌年以降も連続して確定申告をしないと3年間繰り越すことができないので注意してください。